利率下行，特色存款逆势升温 年末揽储利器

临近年底，在存款利率下行的趋势下，利率较高的特色存款逆势升温，引起市场关注。部分机构推出5万元起存的特色存款，3年期年利率达到2.10%；30万元起存的3年期年利率达到2.50%，高于普通定存年利率。

多家银行人士表示，特色存款产品目前售卖情况较好，额度相对紧俏。部分产品设有购买限定条件，例如开设相关银行个人养老金账户。在整体存款利率下行的大背景下，大量资金流向股市、理财等市场，一定程度上加大了银行的吸存难度。央行数据显示，今年10月住户存款大幅下降了5700亿元，而截至11月27日，沪深两市成交额已连续第41个交易日突破1万亿元。因此，部分银行特别是中小银行推出利率较高的特色存款产品，主要目的是增强揽储能力、维护重点客群，以减轻资金压力。

特色存款是银行根据自身经营需要和客户需求推出的创新性存款产品，与普通定期存款相比，有特定起存金额、利率、期限、计息规则以及附加条件等。某股份制银行人士透露，该行特色存款1000元起购，6个月期限的年利率为1.50%，2年期限的年利率为1.70%，整体利率高于定期存款，最近来购买的客户较多，有时需要提前预约。

中小银行特色存款利率相对更高。例如，西北地区某家银行近期发布的特色存款信息显示，起存金额5万元，1年期年利率为1.90%，以10万元为例，到期预期收益为1900元；起存金额5万元，3年期年利率为2.10%，以10万元为例，到期预期收益为6300元；起存金额30万元，3年期年利率为2.50%，以10万元为例，到期预期收益为7300元。

上述某股份制银行人士称，该行特色存款产品发行时间仅为2个月，到今年年底结束，限额发售3000万元，现在可售额度已相对紧俏，颇受客户青睐。东南地区某城商行近期发行的起存金额5000元的整存整取定期存款尊享版存款，3个月、6个月、1年、2年、3年、5年年利率分别为1.65%、1.85%、2.05%、2.35%、2.8%，均高于该行普通定期存款。

值得注意的是，部分特色存款产品设置了购买门槛。华北地区某银行人士指出，不少特色存款有一定针对性，例如针对新市民、儿童等特定客群，且或会设置购买要求，如开设该行个人养老金账户、拥有该行银行卡相应会员等级。因为利率相对较高，银行一般会用特色存款带动其他业务。

北京财富管理行业协会特约研究员杨海平认为，在商业银行存款利率下行的趋势之下，部分银行特色存款产品利率出现逆势上涨，可能的原因是基于自身资产负债实际情况，支持其阶段性资产负债配置策略；临近年底，为了更好地完成经营目标，锁定年终存款规模；满足客户需求，更好地维护重点客群。

由于存款利率持续下行，中小银行维持存款增速的难度上升，资产负债配置策略制定与执行也面临更大的挑战。在此背景下，特色存款产品可以在强化被动负债的主动引导、维护重点客群以及提升资产负债策略的灵活性机动性方面发挥重要作用。

中国银行研究院研究员杜阳表示，在整体存款利率下行的大背景下，部分银行特别是中小银行推出利率较高的特色存款产品，这种“逆势上涨”主要由以下因素推动：一是增强揽储能力以应对资金压力；二是市场竞争加剧。未来特色存款形式更加多样化，一方面可能进一步优化期限设计，推出分阶段收益、提前支取不受损失等机制，提升吸引力；另一方面，特色存款可能结合其他金融服务（如贷款优惠、财富管理咨询），提升产品附加值。

苏商银行高级研究员杜娟指出，年末银行存款压力大，一方面要储备资金为明年年初资产投放做准备，另一方面银行员工也面临KPI达标等要求，所以存款利率有抬升迹象。特色存款在存款利率、期限、起存金额等方面与一般存款有差异，是银行提升存款吸引力的工具之一，在有揽储需求时会推出，虽然利率较一般存款高，但更多是短期时段内行为，不能改变存款利率处于下行区间的整体趋势。

当前银行吸存存在一定压力，从流向看，客户资金正转移至股市、理财中，而特色存款是提升银行吸存能力的途径之一。央行数据显示，今年前10个月，住户存款增加了11.28万亿元，但在前9个月时间，住户存款增加了11.85万亿元，意味着在10月，仅一个月时间住户存款大幅下降了5700亿元。与此同时，自10月中旬以来，沪深两市多个交易日单日成交额超过2万亿元，截至11月27日，沪深两市成交额已连续第41个交易日突破1万亿元。

杨海平认为，10月住户存款减少与股票市场的表现有关，住户存款未来是否会继续下降，也与股票市场后续行情有一定关系。但近期提振股市的政策措施，不足以带来居民储蓄倾向的趋势性变化。杜娟表示，中国居民财富占比中房产一直占大头，在房地产市场调整期，住户开始寻求更多理财投资渠道。存款是住户居民容易接触且最易上手的产品，此前也是住户金融资产的主要投放渠道。但随着国民借助互联网宣传、金融机构宣讲等渠道，对金融投资理财的认识日益增进，有更多居民希望寻求如银行理财、基金、债券、股票等其他投资理财产品，使存款规模出现波动。10月更是由于股市火爆，吸引众多资金流入股市。

今年以来，银行存款利率持续下调，降低了存款类产品吸引力。10月，六大国有银行集体发布公告下调人民币存款挂牌利率，下调幅度在5—25个基点之间。这是今年第二轮存款利率下调落地，也是自2022年9月以来，国有银行第六次主动下调存款利率。此外，多家中小银行调降存款利率，其中部分中小银行存款利率调降幅度超过50BP，多家中小银行定期存款挂牌利率进入“1”字头。

近日，融360数字科技研究院发布的《2024年10月银行存款利率报告》显示，10月，银行定期存款平均利率大幅下跌，各期限平均利率下跌20BP以上，3年期下跌最多，超过25BP。具体来看，银行整存整取存款3个月期平均利率为1.268%，6个月期平均利率为1.471%，1年期平均利率为1.588%，2年期平均利率为1.701%，3年期平均利率为2.061%，5年期平均利率为2.027%。

杜阳建议，银行要稳住住户存款规模，需要采取多维度的综合措施，包括提供多样化存款产品、优化存款利率策略、强化服务体验、加强客户教育和沟通等。通过灵活的利率定价、高效的服务和金融知识普及，帮助客户了解存款的优势及其与其他投资产品的比较，增强客户对存款产品的信任。杜娟则表示，应对存款“搬家”，可以通过多样化金融产品增强客户存款黏性，合理设定银行账户定位，强化客户端认知，并优化产品设计和服务体验，通过产品竞争力和服务体验来吸引客户。